Investīciju iespējas Latvijā

Detaļas

Autors TeleTrade Europe

Docents RTU Konstantins Kozlovskis

Finanšu tirgus eksperts,

Kompānija TeleTrade Europe

www.teletrade-dj.lv

Inflācija, kas samazina naudas pirktspēju, un vēlme palielināt savu finanšu kapitālu, mudina cilvēkus investēt. Viena no svarīgākajām problēmām, ar ko saskaras investori, ir saistīta ar, nepieciešamā ienesīguma līmeņa un attiecīgā riska līmeņa, investīciju objektu atrašanu.

            Kādas tad ir investīciju iespējas Latvijā? Kā jau visā pasaulē, tādu ir pietiekami daudz. Īsumā apskatīsim katru iespēju.

Banku depozīti no vienas puses ir visdrošākais investīciju veids, taču visneizdevīgākais. Saskaņā ar Latvijas Bankas statistikas informāciju, vidējā depozītu procentu likme 2014. gada sākumā bija aptuveni 1.46%, ar ieguldījumu termiņu vairāk kā 2 gadi. Uz depozītiem līdz 1 gadam, procentu likme sastādīja apmēram 0.42% gadā. Saskaņā ar Latvijas likumdošanu, ieguldītājam tiek garantēta ieguldītās summas atgriešana līdz 100 000 eiro. Saskaņā ar Eiropas statistikas aģentūru EuroStat, vidējais eiro zonas inflācijas gada līmenis sastāda apmēram 2%. Tādēļ šis ieguldījumu veids, no reālās peļņas skatupunkta, vai nu nenosedz inflācijas līmeni, vai tik tikko to nosedz. Jāatzīmē, ka par kapitāla pieaugumu ir jāsamaksā nodoklis 15% apmērā. Minimālā ieguldījumu summa ir 100 eiro depozītiem eiro valūtā.

            Valsts uzkrājumu obligācijas. Kopš 2013. gada 19. jūnija Latvijas valdība piedāvā iegādāties krājobligācijas. Vienā darījumā var iegādāties obligācijas par summu līdz 49 999 eiro, taču darījumu skaits nav ierobežots. Maksimālais šādu obligāciju vēsturiskais ienesīgums sastādīja 4% uz 10-gadu obligācijām un 0.4% uz 6-mēnešu obligācijām. Atkarībā no tirgus konjuktūras, ienesīguma likme periodiski mainās. Piemēram, 2014. gada maija sākumā ienesīgums uz 6-mēnešu obligācijām sastādīja 0,3%, uz gada – 0,4%, uz piecu gadu 1,8% un uz desmit gadu – 3.25%. Peļņa no šīm obligācijām netiek aplikta ar nodokļiem. Tāpat būtu jāatzīmē, ka desmit gadu obligāciju ienesīgums ir salīdzināms ar 2. un 3. līmeņa pensiju fondu ienesīgumu. Saskaņā ar Finanšu ministrijas statistiku, Latvijas iedzīvotāji jau ir investējuši šādās obligācijās apmēram 3 miljonus eiro. Minimālā summa šādu obligāciju iegādei – 1 eiro.  

Valsts un korporatīvās obligācijas. Diemžēl, augsto transakcijas izdevumu dēļ, investīcijas valsts un korporāciju obligācijās ir ļoti apgrūtinošas ar nelielām investīciju summām (līdz  100 000 eiro).

Uzkrājumu investīciju programmas. Uzkrājumu investīciju programmas tādas kā, piemēram, trešais pensiju līmenis un dzīvības apdrošināšana, ļauj veikt ilgtermiņa uzkrājumu investīcijas savām vecumdienām. Šādu programmu pievilcība ir saistīta ar to, ka valsts, daļēji atgriežot ienākumu nodokli, mākslīgi paaugstina peļņu uz ienākumu nodokļa likmi, t.i. līdz 24% (ar atgriežamās summas reinvestēšanas nosacījumu), ja ieguldītā summa nepārsniedz 1/10 no gada ienākumiem. Piemēram, trešā līmeņa pensiju plāna vidējais ienesīgums sastāda apmēram 4% gadā, kas pilnībā pārklāj eiro zonas vidējo inflācijas līmeni. Minimālā ieguldījumu summa – 0.01 eiro.

Investīcijas dažādos fondos. Komercbankas piedāvā iespēju investēt daudz un dažādos fondos. Tādi fondi ir dažādu finanšu instrumentu, sākot no akcijām līdz indeksu obligācijām, portfeļi. Investējot tādos fondos jābūt zināšanām investīciju pārvaldīšanas jomā. Šādu investīciju ienesīgums ir pietiekami augsts, taču arī riska līmenis ir augsts.

Riska kapitāla investīcijas. Jebkurš iedzīvotājs, ja viņam ir ievērojami brīvie naudas līdzekļi (vismaz pāris simti tūkstoši eiro), var ieguldīt savu kapitālu speciālu fondu riska kapitāla investīcijās vai kļūt par “zilo eņģeli” un investēt pats. Saskaņā ar ASV riska kapitāla investīciju statistiku vidēji tikai viens darījums no 10 ir peļņu nesošs. Taču šāda darījuma peļņa nosedz pārējo 9 investīciju projektu zaudējumus. Praktiski visi ASV Interneta tehnoloģiju industrijas giganti sākuma etapā tika finansēti no šāda riska kapitāla investīcijām. Šādu investīciju Latvijā lielākais trūkums ir neattīstīta riska kapitālistu kustība.

Investīcijas savā biznesā. Jebkurš Latvijas iedzīvotājs, ja viņam ir noteiktas prasmes, var atvērt savu uzņēmumu un veikt komercdarbību ar visām izrietošajām grūtībām un sekām.  Latvijas likumdošana ir pietiekami liberāla sava biznesa organizēšanas jomā, sniedzot iespēju atvērt savu uzņēmumu ar sākuma kapitālu 1 eiro apmērā. Pie noteikta komercdarbības veida un likumdošanas ierobežojumu ietvaros, mikrouzņēmuma nodokļu statuss var būt pietiekami izdevīgs. Galvenās grūtības ir tajā, ka ir jāatrod ienesīgs uzņēmējdarbības veids.  

Valūtu tirdzniecībaForex. Valūtu tirdzniecībai starptautiskajā valūtu tirgū Forex nav ienesīguma un risku ierobežojumu. Dīlinga centri piedāvā dažādas bonusu programmas. Piemēram, kompānija TeleTrade Europe Europe (www.teletrade-dj.lv) var pilnīgi bez maksas iemācīt metodes, kas nepieciešamas tirdzniecībā šajā tirgū, kā arī piedāvā ikmēneša bezmaksas seminārus, kuros tiek pieaicināti dažādi speciālisti, kuri dalās savā darba pieredzē dažādos finanšu tirgos. Ja ir izpildītas noteiktas prasības, kompānija TeleTrade Europe ieskaita 24% gadā uz tekošo summu kontā. Tāpat kompānija TeleTrade Europe piedāvā pakalpojumu klāstu, kas būtiski atvieglo valūtu tirdzniecību.

     CFD tirdzniecība. Akciju un citu finanšu instrumentu tirdzniecību, ar banku starpniecību, bieži vien apgrūtina transakciju izdevumi, kas, nelielu investīciju gadījumā, ievērojami samazina šādu investīciju ienesīgumu. Izmantojot dīlinga centru iespējas, šādu transakciju izdevumu vai nu vispār nav, vai tie ir tuvu nullei. Jāatzīmē interesanta kompānijas TeleTrade Europe īpatnība CFD (contract for difference) tirdzniecībā uz akcijām – kompānija ieskaita dividendes no 52 CFD uz akcijām veidiem, kas ievērojami paaugstina investīciju izdevīgumu nevis akcijās, akciju tirgos, maksājot salīdzinoši augstus transakciju izdevumus pie nelieliem investīciju apjomiem, bet CFD uz akcijām. Šajā gadījumā investors iegūst peļņu gan no valūtu starpības kursa (tāpat kā akciju gadījumā), gan no kvartālu dividendēm (tāpat kā akciju gadījumā).

Tirdzniecība ar citiem finanšu instrumentiem. Izmantojot dīlinga centru pakalpojumus, var investēt dārgmetālos, dažādos opcionu, fjūčeru veidos un citos sarežģītākos finanšu instrumentos. Šajā gadījumā, veiksmīgai investēšanai ir jāpārzina katra finanšu instrumenta īpatnības. Piemēram, kompānija TeleTrade Europe pilnīgi bez maksas iemācīs visas nianses, kā strādāt ar katru atsevišķu finanšu instrumentu (kopumā tiek piedāvāti 64 CFD uz fjūčeriem ar dažādiem bāzes aktīviem, 3 CFD uz dārgmetāliem, 1 CFD uz valūtas).

Kā redzams no ekspress-analīzes, Latvijā ir pietiekami daudz iespēju investīcijām, un to veids ir atkarīgs no katra cilvēka iespējām un vēlmēm. Pēdējie dīlinga centru pakalpojumu veidi, piemēram, sniedz iespēju ne tikai pašam investēt, bet arī izmantot PAMM-kontu iespējas, kuros līdzekļus pārvalda citi investori, bez iespējas izmantot svešu naudu citu mērķu labā, kā tikai investēšanai.

Visām idejām, kuras jūs iegūsiet ir tikai un vienīgi informatīvs un/vai izglītojošs raksturs un šī informācija nesatur un nevar tikt uztverta kā investīciju konsultācijas vai rekomendācijas pārdot vai pirkt kādu finanšu instrumentu.
Ārpusbiržas maržinālai Forex un CFD instrumentu tirdzniecībai ir augsts riska līmenis un, iespējams, tā nebūs piemērota visiem investoriem.

TeleTrade-DJ International Consulting Ltd ir licencēta Kipras Vērtspapīru un biržu komisijā (Cyprus Securities and Exchange Commission — CySEC), licences numurs 158/11.