Выгодно ли вкладывать в золото в Латвии?Часть 1: золотые слитки

Подробности

Автор: TeleTrade Europe

Золотая истерия 2011-2012 гг., на фоне которой в Латвии и особенно в Риге открылись многочисленные магазинчики по продаже золота различного формата, прошла и сейчас самое время, чтобы проанализировать возможность инвестирования в этот драгоценный металл с точки зрения среднестатистического жителя страны, особенно в свете исторического падения цен на золото с 1400 EUR до 914 EUR за тройскую унцию, что составило около 34% за неполных два года

Доцент RTU Константин Козловскис

эксперт финансового рынка,

компания TeleTrade Europe

www.teletrade-dj.lv

Золотая истерия 2011-2012 гг., на фоне которой в Латвии и особенно в Риге открылись многочисленные магазинчики по продаже золота различного формата, прошла и сейчас самое время, чтобы проанализировать возможность инвестирования в этот драгоценный металл с точки зрения среднестатистического жителя страны, особенно в свете исторического падения цен на золото с 1400 EUR до 914 EUR за тройскую унцию, что составило около 34% за неполных два года (см. Рис.1).

Рис. 1 Динамика рыночной цены золота на международном рынке

Выгодно ли инвестировать в золото и стоит ли поддаваться на маркетинговое давление о необходимости покупки золота? Зная удельный вес золота в изделии и рыночную цену, можно провести небольшое исследование инвестиционных возможностей, связанных с золотом.

В первой части данного исследования будет рассмотрена возможность инвестирования в золотые слитки в Латвии. Среднестатистический обыватель не имеет прямого доступа к физическому золоту по текущим рыночным ценам. На рынке золота в Риге предлагается инвестиционное золото как в слитках, так и в монетах. В начале июня на международном рынке драгоценных металлов золото стоило около 914 евро за тройскую унцию высшей пробы. Тройская унция золота в метрической системе составляет около 31,1034768 г.

В Латвии есть несколько фирм, занимающихся продажей инвестиционного золота. Рассматривая предложение одной из наиболее крупных компаний по продаже золота в Латвии в Интернете, можно составить следующую сводную таблицу, в которой отображены все инвестиционные возможности (см. Рис.2).

Рис. 2 Сводная таблица по анализу инвестиционных возможностей в золотые слитки на 5 июня 2014 года из расчёта рыночной цены золота 914 EUR/oz

Что же видно в этой сводной таблице? Как и цена на любой товар, продажная цена зависит от объёма. Как видно на Рис. 3, наценка фирмы относительно рыночной цены золота на международном рынке драгоценных металлов сильно разнится в зависимости от веса слитка. Как видно из рисунка, наиболее выгодные предложения по цене находятся в категории от 1кг до 10 грамм, где наценка составляет в среднем 5%. За пятиграммовый слиток наценка составляет уже около 11%, что уже немного дороговато. За 2.5 г или 1 г наценка составляет космические значения свыше 20%.

Рис. 3 Наценка на золотые слитки в зависимости от объёма

Позитивный факт состоит в том, что компания скупает золото по ценам, которые отличаются от рыночных на 0,01% (см. колонку «Дисконт на скупку» на Рис. 2), что делает инвестиции в золото весьма соблазняющими. В колонке «Рыночная цена золота для безубыточности» на Рис. 2 отображает ту рыночную цену золота на международном рынке драгоценных металлов, по которым компания готова купить данное золото с учётом всех дисконтов.

            Проанализировав ситуацию на рынке золота в Латвии, можно сделать следующие выводы и рекомендации:

1.       Цена на золотые слитки в Латвии зависит от покупаемого объёма. С учётом общего падения цен на золото и при наличии свободных денежных средств, для долгосрочных инвестиций (5-10 лет) можно покупать золотые слитки весом не менее 10 г. Конечно, побаловать своих близких или дорогих гостей можно золотом в слитках и по 2.5 г и 1 г, но такие золотые слитки из-за своей дороговизны могут рассматриваться с точки зрения только «подарочного золота», а не инвестиционного. Отдельной категорией идут слитки весом 10 грамм, наценка на которые составляют 10%. Покупка таких слитков является уже делом каждого человека из его личных убеждений о том, является ли наценка в 10% слишком большой или приемлемой.
2.       Цены скупки золота являются достаточно честными, т.к. цены скупки отличаются от рыночных лишь на ничтожные 0.01%, что не может не радовать владельцев золотых слитков (при наличии соответствующих сертификатов, конечно).
3.        Перед инвестированием необходимо сравнить рыночные цены на золото и цены, по которым это золото продаётся на местном рынке.

Из интересной информации для размышления можно отметить следующее:

•          Во время всеобщей золотой истерии как-то в прессе писали, что в Лондоне или где-то на Ближнем Востоке (Арабские Эмираты или Кувейт) появились автоматы, продающие золотые слитки по рыночным ценам международного рынка драгоценных металлов. Это значит, что где-то можно купить золото подешевле.
•          Можно попробовать купить чистое золото на чёрных рынках Индии, но как его продать потом без сертификата в Латвии? Это требует отдельного анализа по ломбардам.
•          Золото – это всего лишь металл, ценность которого формируется за счёт генетической памяти человечества, перешедшей к нам из далёких времён, когда золото считалось физическим воплощением Солнца на земле. С точки зрения технологического прогресса золото не является таким уж стратегически важным металлом. В данном случае редкоземельные металлы обладают более уникальными свойствами и влияют на нашу жизнь гораздо больше, чем золото.

P.S. Во время написания данной статьи ЕЦБ принял меры по стимулированию инфляционного давления в зоне евро, в результате чего курс золота взлетел с 914 евро за тройскую унцию до 921.50 EUR/oz.

Все идеи, которые вы получите, носят исключительно информационный и/или образовательный характер и не содержат в себе и не подразумевают содержания в себе инвестиционной консультации или рекомендации к покупке/продаже какого-либо финансового инструмента. Внебиржевая маржинальная торговля инструментами FOREX и CFD несет высокий уровень риска и, возможно, не окажется приемлема для всех инвесторов.

TeleTrade-DJ International Consulting Ltd лицензирована Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (Cyprus Securities and Exchange Commission — CySEC), номер лицензии 158/11.